“我是2016年做的房贷，当时是基准利率打八五折，利率4.165%。这次调整，我的月供是不是要增加了？”市民周女士向新京报记者表示。
日前，央行宣布，自2020年3月起房贷开始“换锚”。新京报记者咨询了工、农、中、建四家国有行以及招商、光大、华夏等股份行，多分支行信贷经理表示还未接到具体执行通知，确定后会和用户联系。有员工介绍，LPR（贷款市场报价利率）可向下减点，比如最近一次报价是4.8%，若用户之前申请利率是4.165%，可向下减0.635个百分点。以后LPR继续下调，利率也按照0.635个百分点的价差继续下行。而固定利率也是银行直接制定给个人的，可以延续前期利率。
业界称转换时点内会平稳过渡，中长期看，新政策有更大机会享受利率红利。1月1日，央行宣布降准，专家认为，降准会带动LPR下调，进一步影响房贷利率下降。
存量房贷利率短期内会平稳过渡，此前折扣利率可延续
周女士2016年在京郊购房，申请了一家国有行180万的贷款，当时利率是基准利率的八五折，即4.165%。此次央行政策发布后，她表示担忧，“房贷利率可能下降，可现在银行房贷利率都是上浮的，我的月供是不是要增加？”
据央行公告，自3月1日起，重新调整存量房贷利率，存量浮动利率贷款客户可以有两个选择，一种是转换为固定利率，一种是LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变。原则上转换工作应于2020年8月31日前完成。
新京报记者咨询了解到，目前银行房贷执行的主流利率，是首套房在基准利率上上浮10%、二套房上浮20%，即首套5.39%、二套5.88%。多家银行都还未接到转换利率如何执行的通知。“文件是上周末发的，还没下达那么快。而且前两天是年终决算，确认后贷款行会和用户联系。”多位银行员工称。
不过，一位国有行员工告诉记者，借款人不用担心利率上行。按央行给出的方案：一是固定利率，如果用户获得的是有折扣的利率，那转换时银行还可以直接延续前期利率。一是LPR加减点，央行明确了加点可为负值，也就是说可以在LPR基础上向下做减法。
按照最新一次2019年12月的报价，房贷挂钩的5年期以上LPR为4.8%。易居研究院智库中心研究总监严跃进也对新京报记者分析称，如果用户之前申请利率是4.165%，那么明年3月重新调整的时候，可以向下减0.635个百分点，这个点差定好就不会变了。
整体看来，存量房贷利率短期内会平稳过渡，不会有大的变化。央行在公告中明确，为贯彻落实房地产市场调控要求，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。受访银行员工称，明年3月集中实行，银行有自主调节空间，两种方案就算有差别，短期来看也不会特别大，银行会保证房贷利率平稳过渡。
招商银行总行资产负债管理部总经理彭家文表示，本次公告明确存量商业性个人住房贷款按照“等幅转换”的原则转换，确保个人住房贷款在转换时点的利率水平保持不变，同时在3-8月之间任意时点转换，均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值，加点数值不受转换时点的影响，便于客户理解，也便于商业银行推动利率转换工作。
一位股份行员工还提醒，用户应该看一下前期签订的贷款合同，此次可“换锚”的是2020年1月1日之前发放且未按照LPR方式定价的、签订了浮动利率的存量贷款客户，如果一开始就选择了固定利率，此次就不涉及“换锚”。公积金个人住房贷款客户也不在范围内。
贷款用户可随行就市，提前还款影响不大
从中长期看，不少业内人士认为“LPR加减点”方案有更大机会享受利率红利。
诸葛找房副总裁苑承建分析称，对于用户来说，固定利率长期确定，但无法享受利率下行的红利，但同样可在利率上行时避免成本上升。以LPR为定价基准加点的方式对用户来说是随行就市，可以享受利率下行带来的还款金额降低，但同样在利率上行时还款金额也要随之增加。就当前利率市场环境来说，LPR大概率还要下行，选择LPR为定价基准加点的方案可能是更加稳妥且主流的方案。
“选择固定利率的话，想要利率降低只能等央行降息，上一次降息还是在2015年。而选择LPR基准上加减点，LPR每月就报价一次，虽然不可能连续几个月都下调，不过大的趋势肯定是下行。”一位受访银行人士说道，并同时建议关注2020年3月全国两会对房地产政策的定调。
影响LPR的一个因素在于银行资金成本。1月1日央行宣布降准0.5个百分点，进一步推动银行资金成本下行。中国民生银行首席研究员温彬预计，1月20日新一期LPR报价均会小幅下降5个基点，1年期LPR降至4.1%，5年期以上LPR降至4.75%。